Компания Emaar заявила что будет продано акций на сумму не менее 5,8 млдр. дирхамов (1,58 млрд. $)
18.09.2014

Крупнейший застройщик недвижимости Дубая, компания Emaar Properties заявила, что институциональные инвесторы взяли на себя обязательство скупить все акции, которые появятся на бирже, на следующий же день после их первого публичного размещения.  Ожидается, что через Emaar Malls Group будет реализовано акций на общую сумму не менее 5,8 млн.дирхамов (1,58 млрд. долларов), что станет рекордной продажей начиная с 2008 года.

В воскресенье в Emaar Malls Group было передано 2 млрд. акций, что соответствует 15,4 процента акционерного капитала компании, по цене от 2,50 до 2,90 дирхама за акцию. При этом было заявлено, 60 процентов акций смогут приобрести институциональные инвесторы, а 40 процентов достанется розничным инвесторам. В кратком заявлении Emaar, появившемся на Дубайской бирже в понедельник вечером сказано, что «получено достаточное количество заявок чтобы покрыть весь транш, выделенный для институциональных инвесторов в ценовом диапазоне от 2,50 до 2,90 дирхамов за акцию».

Для розничных инвесторов предложение будет закрыто 24 сентября, для институциональных – 26 сентября, а уже 2 октября Emaar Malls Group разместит акции на Дубайской фондовой бирже.

Некоторые ключевые менеджеры заявили, что это предложение Emaar Malls Group не слишком щедрое, а инвестиционная компания Naeem Holding прямо заявила, что Emaar Malls Group оценила акции «с легкой натяжкой». По прогнозам Naeem Holding, основанным на показателях этого года, в серединной точке ценового диапазона Emaar Malls Group получит соотношение цены к прибыли около 28,5 за одну акцию. Согласно данным Reuters, это примерно в 25 раз повысило бы доходы материнской компании и в 16 раз расшило бы объемы фондового рынка.

Существуют однако, более консервативные оценки, согласно которым Emaar Malls Group должна снизить цену акций в 0,98-1,13 раз. Вера инвесторов в экономический бум в Дубае может обеспечить успешное продвижение акций. Местная экономика испытывает сильный подъем на фоне роста рынков недвижимости, розничной торговли и туризма.

К сожалению, деятельность по первичному размещению акций в Дубае практически остановилась вследствие финансового кризиса, и инвесторы сейчас ждут приток свежего капитала. Emaar Malls Group – вторая компания, решившаяся на первичное размещение акций на Дубайском фондовом рынке за последние пять лет. Розничные инвесторы смогут купить акции на сайте и в филиалах банков по всему Дубаю. КлиентыEmirates NBD, крупнейшего банка Дубая, смогут купить акции через банкоматы банка.

Все активы Emaar Malls Group находятся в Дубае и включают торговый центр Дубай Молл, один из крупнейших в мире торговых центров. Emaar Malls Group утверждает, что на Дубай Молл приходится около 50 процентов продаж предметов роскоши во всем эмирате.

В первой половине 2014 года прибыль Emaar Malls Group составила 617,2 млн. дирхамов (168,2 млн. долларов), тогда как в соответствующем периоде прошлого года этот показатель был на уровне 498 млн. дирхамов. Выручка за первое полугодие составила 1,25 млрд. дирхамов, а в первом полугодии прошлого года она была 1,11 млрд. дирхамов.

Правительству Дубая принадлежит около 30 процентов акций компании Emaar Properties, которая планирует выплатить акционерам специальные дивиденды в размере около 9 млрд. дирхамов: 5,3 млрд., полученных от первичного размещения акций, и 3,7 млрд., полученные материнской компанией от Emaar Malls Group.